Il fondo di ricchezza da 1,4 trilioni di dollari della Norvegia prende di mira le compagnie petrolifere | Notizie su petrolio e gas


Il fondo sovrano norvegese, che gestisce 1,4 trilioni di dollari di asset, ha affermato che ci sono compagnie petrolifere nel suo portafoglio che “assolutamente” non stanno facendo abbastanza per tagliare le emissioni, poiché le linee guida in base alle quali opera vengono riviste, potenzialmente dando all’investitore più margine di azione.

Norges Bank Investment Management detiene ancora partecipazioni in una serie di colossi dei combustibili fossili, tra cui Exxon Mobil Corp., Chevron Corp. e BP Plc., dopo non essere riuscita a ottenere l’approvazione politica per scaricare l’intero portafoglio di azioni petrolifere alcuni anni fa.

“Queste sono aziende che monitoriamo molto, molto da vicino in vista del clima e delle emissioni”, ha detto in un’intervista Carine Smith Ihenacho, chief corporate governance officer del fondo con sede a Oslo.

L’avvertimento arriva mentre la Norvegia rivaluta il mandato che ha ricevuto dal più grande fondo di ricchezza del mondo.

Un documento commissionato dal governo venerdì ha proposto che il rischio climatico sia alla base delle decisioni di investimento in tutto il fondo, tra prove sempre più allarmanti che il pianeta si sta riscaldando molto più velocemente di quanto si temeva in precedenza, con le società di combustibili fossili dietro gran parte di tale sviluppo.

Il gruppo di esperti, nominato dal ministero delle finanze norvegese, ha raccomandato alla Norvegia di “cambiare il mandato” in base al quale opera il fondo per “gestire meglio il rischio climatico”.

I cambiamenti includerebbero dare al fondo maggiori possibilità di esercitare pressione sugli emettitori di gas serra nel suo portafoglio, con la possibilità di disinvestire quelli che sono troppo lenti per ridurre la loro impronta di carbonio.

Rivolta degli investitori

Quest’anno, il fondo patrimoniale norvegese ha iniziato a votare contro i consigli di amministrazione e Ihenacho afferma che si tratta di uno strumento che verrà utilizzato sempre di più per portare il cambiamento.

Questo perché le rivolte degli investitori diventano un evento più frequente, con conseguenti sconvolgimenti spettacolari in alcune delle più grandi compagnie petrolifere del mondo.

Il più notevole tra questi è stato il fallimento di Exxon a maggio nel respingere una rivolta che ha consegnato i posti nel consiglio di amministrazione a un gruppo di investitori attivisti che insisteva affinché l’azienda facesse di più per ridurre la sua impronta di carbonio.

Il fondo di ricchezza norvegese ha usato i voti che aveva, che non includevano il peso sulle proposte degli azionisti sui posti di consiglio, per chiedere che Exxon fosse trasparente sui contributi politici, nel tentativo di fermare il tipo di lobbying aziendale che porta a dubbie politiche climatiche.

Il fondo ha anche negato il sostegno all’amministratore delegato di Exxon, Darren Woods, per continuare a ricoprire la carica di presidente, in base alla sua opinione che quei posti di lavoro non dovrebbero essere tenuti da una sola persona.

“Usiamo gli strumenti che abbiamo”, ha detto Ihenacho.

Prendendo il grosso del petrolio

Indica anche Chevron Corp. come esempio di azionisti che forzano il cambiamento.

Il fondo di ricchezza norvegese è stato tra gli investitori che hanno sostenuto una proposta di successo che insisteva sul fatto che gli obiettivi di emissioni di Chevron includessero lo Scope 3, che è la definizione più ampia e include l’impronta di carbonio dei clienti del gigante petrolifero.

Il voto, che è arrivato lo stesso giorno della vittoria dell’azionista Exxon e ha coinciso con una decisione del tribunale nei Paesi Bassi che ha costretto la Royal Dutch Shell Plc a ridurre le emissioni, ha suscitato scosse in un’industria petrolifera abituata a portare avanti la propria agenda.

Le major del petrolio e le loro emissioni

Ma la Norvegia, che è il più grande produttore di petrolio dell’Europa occidentale, ha affrontato critiche per non aver usato il suo gigantesco veicolo di investimento per combattere il cambiamento climatico in modo più aggressivo.

Questo mese, mentre il mondo si preparava per l’ultima valutazione dell’Intergovernmental Panel on Climate Change delle Nazioni Unite, un gruppo di accademici ed economisti ha criticato le nazioni che non hanno fissato obiettivi di emissioni nette zero per i loro fondi. I firmatari includono l’ex segretario esecutivo della Convenzione quadro delle Nazioni Unite sui cambiamenti climatici, Christiana Figueres. Nella parte anteriore della linea di fuoco c’era la Norvegia.

Havard Halland, un ex economista senior della Banca mondiale che ha iniziato la campagna di pressione sugli investitori sovrani, afferma che “è arrivato a un punto in cui scegliere di non avere obiettivi climatici è la scelta attiva”.

Sottolinea che il fondo di ricchezza norvegese, attraverso le sue partecipazioni in portafoglio, emette il doppio di anidride carbonica rispetto all’intero paese, che non è incluso nelle statistiche ufficiali sulle emissioni norvegesi.

Poiché la Norvegia “rinuncia” a fissare obiettivi climatici per il suo fondo di ricchezza, il paese è essenzialmente “libero” degli sforzi degli altri per combattere il riscaldamento globale, ha affermato.

Rischio “complesso”

Il ministero delle finanze norvegese considera il riscaldamento globale “un rischio finanziario complesso”, secondo una dichiarazione inviata via e-mail in risposta alle domande. Il ministero ora esaminerà le raccomandazioni del gruppo di esperti, dopodiché qualsiasi decisione dovrà passare in parlamento. Qualsiasi cambiamento nel mandato del fondo non avrà luogo fino al prossimo anno, con i sondaggi che mostrano che l’attuale coalizione guidata dai conservatori sarà sostituita da un blocco più orientato a sinistra nelle elezioni di settembre.

Christiane Hach, portavoce della Convened Net Zero Asset Owner Alliance, afferma che “per i fondi sovrani, è una sfida prendere l’impegno in quanto deve essere allineato con l’agenda del governo e deve soddisfare processi decisionali strategici complessi .”

Nel frattempo, il fondo patrimoniale norvegese afferma che sta lavorando duramente per contenere le emissioni del portafoglio.

“Stiamo dicendo alle aziende di fissare obiettivi che siano all’altezza dell’accordo di Parigi”, ha detto Ihenacho.

“Come fondo, è chiaramente nel nostro interesse che gli obiettivi dell’accordo di Parigi vengano raggiunti”, ha affermato. “E questo include zero emissioni nette entro il 2050”.



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